Mis ik de AI-turbo met een academische beleggingsstrategie?

Het was me weer de week van de Artificiële Intelligentie. We hadden het al eerder over de hype daarrond en de overreactie. Ongetwijfeld komt de vraag op: “Mis ik de AI-hype als ik breed gespreid beleg?” Een herkenbare onzekerheid, zeker nu AI-bedrijven de krantenkoppen beheersen en succesverhalen de ronde doen. Maar hoeveel AI-hype zit er eigenlijk al in een degelijke spreiding, en waarom is spreiden misschien slimmer dan je denkt?

De AI-hype: ben je echt een buitenstaander?

In een wereld waar de AI-hype schijnbaar alles overheerst, lijkt het alsof je enkel meetelt als je vol inzet op een paar giganten. Maar een algemeen gespreide belegger – of je nu ondernemer of particulier bent – profiteert alsnog van AI-ontwikkelingen, vaak zonder het direct te beseffen.

Veel bedrijven die niet als typische AI-spelers bekendstaan, investeren achter de schermen intensief in kunstmatige intelligentie. Denk aan logistieke kolossen, verzekeraars of zelfs voedingsmiddelenbedrijven: zij gebruiken AI voor efficiëntere processen, betere klantinzichten en innovatie. In brede beleggingsfondsen en ETFs schuilt er dus verrassend veel AI, zonder dat je portfolio volledig leunt op enkele tech-reuzen. Zo blijft de AI-hype binnen handbereik, zonder alle risico’s van eenzijdige concentratie.

De kracht van spreiding: meer AI dan je vermoedt

Waarom AI toch ruimschoots aanwezig is in een gespreide portefeuille

• Indirecte AI-blootstelling: Bedrijven uit verschillende sectoren passen AI toe, zoals banken voor risicoanalyse of farmaceuten voor medicijnontwikkeling.
• Risicobeheersing: Als AI straks toch een luchtbel blijkt, is het verlies beperkt tot het aandeel dat deze bedrijven in je totale spreiding innemen. En sommige AI-bedrijven zullen de dip overleven. 
• Weerstand en stabiliteit: Robuuste bedrijven naast AI-bedrijven zorgen voor een stevigere weerbaarheid bij tegenslag, een principe waar wij bij Cring volledig achter staan.
• Evenwichtig rendement: Door gespreid te beleggen, geniet je van potentiële AI-groei zonder afhankelijk te zijn van het succes (of falen) van enkele uitschieters – en dat past uitstekend bij onze filosofie van Financial Life Planning.

Net zoals Cring met zijn persoonlijke aanpak kiest voor evenwicht, werkt hetzelfde principe in je portefeuille. Onze missie is om je vermogen af te stemmen op je levensdoelen, niet op de waan van de dag of de hype van het moment.

Overweging: het gevaar van overgewicht aan AI-aandelen

Wie toch kiest voor een overgewicht aan de grootste AI-bedrijven, neemt een groter risico.

Daalt één AI-sterk aandeel fors, dan voel je dat direct veel harder dan een algemeen gespreide belegger. De kans op een diepgaand verlies is groter dan het potentiële, incidentele en bovengemiddelde rendement.

Wie weet of hij de 'overlevers op de lange termijn' gekozen heeft? Niet vergeten dat vele zich geroepen voelen maar niet alle startups en veel belovende organisaties houden het vol op de lange termijn. Tussen de huidige voorlopers in AI zitten er ondanks de fenomenale investeringen een aantal die nog geen cent winst gemaakt hebben. 

Kijk naar de reactie op de resultaten van NVIDIA. 

1. Ondanks hun uitstekende en onverwachte resultaten zijn er twee interpretaties mogelijk waarom je NVIDIA moet kopen of moet verkopen (of niet kopen).
2. 1 : kopen voor de lange termijn want hun resultaten zijn zo goed dat je dit aandeel meer dan andere AI-aandelen in je portefeuille moet hebben.
3. 2: verkopen als je het hebt - of het niet kopen als je er aan dacht - want het is onmogelijk voor NVIDIA om dit soort resultaten te blijven neerzetten op een regelmatige basis. 

Dit is niet de eerste keer dat we het over deze trendsetter hebben om een algemene houding tegenover beleggen te illustreren. Vandaar onze recyclage van een paar eerder blogs uit 2024.

Jij als individuele belegger moet dan maar kiezen. Lijkt mij een perfect dilemma. 

Het antwoord is duidelijk: in een evenwichtig gespreide portefeuille heb je méér AI-blootstelling dan je denkt. Je mist misschien het uitzonderlijke rendement van een handvol toevalstreffers, maar dat risico is buitenproportioneel in verhouding tot de potentiële opbrengst. Door te kiezen voor spreiding, bouw je gestaag vermogen op en blijf je afgestemd op structurele trends zoals AI – zonder je welzijn en financiële rust uit het oog te verliezen.

Een voorbeeld van het gewicht van 1 AI-aandeel in een technologisch themafonds*

1. NVIDIA -gewicht: 5,32%
2. Totaal aantal aandelen: 69
3. % cash : 20% van het totaal van 7,3 Mia €
4. Volume van eerste tien posities/totaal:  38%

of in een wereldwijd gespreid duurzaam fonds*

1. NVIDIA-gewicht: 4,69%
2. Totaal aantal aandelen: 5605
3. % cash: 0,247% van het totaal van 4,9 Mia €,
4. Volume van eerste tien posities/totaal: 22,23%

Dit zijn cijfers van bestaande fondsen op 30/9/2025. Dienen enkel als illustratie en zijn geen advies of basis voor verkoop. Deze cijfers geven aan wat het effect kan zijn om de markt te timen en dus veel cash aan te houden en wat er kan gebeuren als er een technologische 'correctie' komt en je zit met 'slechts' 69 posities in die sector van de markt. Dat kunnen niet allemaal winnaars of overlevers zijn.  Erg belangrijk: hoeveel van je totale belegd vermogen zit in dat thematische fonds?

Wie over dit soort keuzes en de achterliggende strategie meer wil weten, kan altijd bij ons terecht. 

Wil je met zekerheid weten hoe jouw spreiding eruitziet en hoe je vermogen bijdraagt aan je levensdoelen? Ontdek onze Financial Life Planning, en maak met Cring het verschil voor je financiële toekomst.

* naam bij de redacteur bekend

Dit artikel is geschreven door Cring, jouw specialist in Financial Life Planning voor ondernemers, zelfstandigen en particulieren. Neem vandaag nog contact op via info@cring.be of bel 089 23 33 01 voor een persoonlijk gesprek.

Tot later. 

Lieven

0475 23 93 97

Master in de personal financial planning

Antwerp Management School

Disclaimer

De informatie in deze tekst is alleen bedoeld als achtergrondinformatie voor de ontvanger en voor   gebruik door hem.  Ze werd opgesteld met de beste bedoelingen en zonder enige garantie op of streven naar correctheid en volledigheid. Cring heeft gegronde redenen om aan te nemen dat alle feitelijke informatie hierin waar is op de datum van de tekst. Het betreft geen beleggingsadvies, ook geen aanbeveling, en ook geen aanbod tot verkoop van enige dienst of product en het is niet bedoeld als een voldoende basis om een beleggingsbeslissing te nemen. Vooraleer te handelen op basis van informatie uit dit document, moet u zich afvragen of het geschikt is voor uw specifieke omstandigheden en indien geschikt, professioneel advies zoeken. Het is de verantwoordelijkheid van elke persoon die een aankoop wil doen om kennis te nemen van alle toepasselijke wetgeving en reglementering en die ook na te leven. Ongeoorloofde reproductie of verspreiding van dit materiaal is ten strengste verboden. Cring aanvaardt geen verantwoordelijkheid voor verlies resulterend uit het gebruik van de hierin bevatte informatie.