Als Financial Life Planner weten wij dat het leven vol verassingen zit. Dit betekent dat je geregeld je plan en je verwachtingen moet aanpassen. Belastingen zijn een (negatieve) zekerheid wordt altijd gezegd maar ook die veranderen regelmatig. Aanpassen dus aan de nieuwe realiteit.
Voor één keer willen we de meerwaardebelasting positief gebruiken als hefboom in de promotie van een nog altijd onderschat instrument van vermogensstructurering: de levensverzekering.
De beleggingsverzekering
Even preciseren. We hebben het over een beleggingsverzekering met fondsen gefinancierd door een of meer betalingen in de vorm van een koopsom. Met eventueel één of twee of drie verzekeringnemers.
Buiten de premietaks van 2% bij instap waren de belastingen vrij afwezig tot voor kort in deze constructie. Zelfs de effectentaks kan je vermijden als je bijvoorbeeld een Luxemburgse verzekeraar gebruikt. Natuurlijk was er de erfbelasting maar die is er voor alle beleggingsactiva.
Met de komst van de meerwaardebelasting kwam er een belastinglaag bij. En ja, die belasting is niet nul, ook niet met een levensverzekering.
Dat kon je al lezen in mijn blog van 25 september verleden jaar.
Ondertussen zijn we een jaar verder en ook wat wijzer.
Daarom beschrijven we een paar pertinente voordelen van de levensverzekering in deze nieuwe omgeving. De belasting is er om te blijven waarschijnlijk. Dan kunnen we er beter voor kiezen om er zo optimaal mogelijk mee om te gaan.
Voordeel 1
De beleggingsverzekering - alhoewel men daar meestal aan voorbij gaat - heeft altijd een overlijdensluik. Meestal is dat de afkoopwaarde op het moment van het overlijden van de (laatste) verzekerde. Dan MOET de verzekeraar die afkoopwaarde uitbetalen aan de begunstigde(n). Dit is wel degelijk een (volledige) afkoop maar toch is deze uitkering volledig vrijgesteld van meerwaardebelasting.
Voordeel 2
Alleen als er effectief geld uit de polis wordt gehaald of afgekocht volgens het jargon, komt de meerwaardebelasting in actie. Dus niet als men fondsen verkoopt en met de opbrengst andere fondsen aankoopt binnen de polis. Dit is totaal anders bij een gelijkaardige actie binnen een bancaire beleggingsportefeuille. Die geeft onmiddellijk aanleiding tot een belastbaar feit.
Voor een gedeeltelijke afkoop geldt bovendien een proportionele verrekening van de meerwaardebelasting. In een van de volgende blogs komen we op deze berekeningswijze terug. Ook de voetvrijstelling van 10.000 euro per belastingplichtige heeft hier nut en kan zeker in bepaalde uitbetalingsregelingen voor ‘renteniers’ handig van pas komen om zonder meerwaardebelasting toch een jaarlijkse afkoop te kunnen doen. Zeker bij een polis met twee verzekeringnemers die samen een aangifte in de personenbelasting doen, kom je met de dubbele voetvrijstelling al een heel eind.
Voordeel 3
Je kan ook polissen maken waarin de rechten van de verzekeringnemers verdeeld worden over vruchtgebruiker en blote eigenaar. Iedere partij met zijn specifieke rechten. Hierbij kan de meerwaardebelasting bij afkoop ook aan de ene of de andere partij toegewezen worden. In de praktijk meestal aan de vruchtgebruiker. dit lijkt vergezocht maar in een doorgedreven successieplanning komt deze verdeling courant voor.
Voordeel 4
De wet zegt “Als er een overdracht om niet gebeurt, is er geen meerwaardebelasting.” (eigen formulering)
Onder de notie van ‘overdracht om niet’ vallen bijvoorbeeld de schenking van de rechten van de verzekeringnemer door de ene generatie aan de volgende. Deze actie op zich activeert de meerwaardebelasting niet. Toch een handig voordeel bij successieplanning. Denk vooral aan de lange termijn bij deze constructie.
Voordeel 5
De levensverzekering wordt beschouwd als één globaal actief ongeacht hoeveel soorten fondsen erin opgenomen zijn. De berekening van de meerwaarde gebeurt ook globaal en laat dus ook toe om rekening te houden met alle minderwaarden binnen de polis. Bij een bancair product kan je geen minderwaarden overdragen naar het volgende jaar.
Minder administratie en meer efficiëntie op de langere termijn
Meestal wordt de levensverzekering weggezet als een administratief zwaar instrument. In de materie van de meerwaardebelasting worstelt de bancaire oplossing echter met een veel zwaarder administratief gewicht bij elke actie. En er zijn meer belastbare acties mogelijk in een effectenportefeuille.
Niet alleen is de levensverzekering minder zwaar qua administratie voor de aangifte maar ondertussen behoudt ze natuurlijk alle voordelen die ze al had in het efficiënt structureren van een vermogen qua planning en erfopvolging. Een winnende combinatie dus.
Wie meer wil weten over de levensverzekering als beleggingsstructuur al dan niet gecombineerd met de verschillende technieken van vermogensoverdracht, kan natuurlijk bij ons terecht.
Tot later.
Lieven
0475 23 93 97
Master in de personal financial planning
Disclaimer
De informatie in deze tekst is alleen bedoeld als achtergrondinformatie voor de ontvanger en voor gebruik door hem. Ze werd opgesteld met de beste bedoelingen en zonder enige garantie op of streven naar correctheid en volledigheid. Cring heeft gegronde redenen om aan te nemen dat alle feitelijke informatie hierin waar is op de datum van de tekst. Het betreft geen beleggingsadvies, ook geen aanbeveling, en ook geen aanbod tot verkoop van enige dienst of product en het is niet bedoeld als een voldoende basis om een beleggingsbeslissing te nemen. Vooraleer te handelen op basis van informatie uit dit document, moet u zich afvragen of het geschikt is voor uw specifieke omstandigheden en indien geschikt, professioneel advies zoeken. Het is de verantwoordelijkheid van elke persoon die een aankoop wil doen om kennis te nemen van alle toepasselijke wetgeving en reglementering en die ook na te leven. Ongeoorloofde reproductie of verspreiding van dit materiaal is ten strengste verboden. Cring aanvaardt geen verantwoordelijkheid voor verlies resulterend uit het gebruik van de hierin bevatte informatie.
